● 掌(zhang)握財務報(bao)表的(de)基(ji)礎理論，學會解(jie)讀(du)報(bao)表的(de)方法(fa)和(he)手段，讀(du)懂報(bao)表信息，識別報(bao)表舞弊；

● 學(xue)會對資產負債表、利潤表和現金流量表進(jin)行分析，更好(hao)的了解數據(ju)背后企業財務狀況；

● 學會用比率分析法對企業盈(ying)利能力、運營能力、償債能力和發展能力分析；

● 學會結(jie)合商(shang)業(ye)模(mo)式、行業(ye)特點和(he)企業戰略等因(yin)素對企業進行綜合(he)評價。

第一講：理清財務(wu)報(bao)表——讀懂(dong)報表(biao)信息

一(yi)、財(cai)務報(bao)告構成(cheng)

內容1：資產負債表

內容2：利(li)潤(run)表

內(nei)容3：現金流量表

內容(rong)4：所有(you)者權益(yi)變(bian)動表

內(nei)容(rong)5：報表附(fu)注

二(er)、報表(biao)的功能區別

1. 利潤表——面子、能(neng)力

2. 現金流量表——日子(zi)、活力

3. 所有者(zhe)權益變(bian)動表——根子、潛力

4. 資產負債表——底子(zi)、實力

三、報(bao)表之間的(de)內在聯系

四、財務(wu)報(bao)告的(de)局限性（影響財務(wu)報(bao)表的(de)因素）

因(yin)素1：會計政策和(he)會計處理(li)方法

因素2：會計(ji)估計(ji)

因素3：歷(li)史成本計量

因素4：財務(wu)人員(yuan)從業素(su)質

第二(er)講：財(cai)務報表舞弊(bi)識別(bie)——避免企業運營數據偏差(cha)

一(yi)、財務報表舞弊(bi)識別(bie)的重(zhong)要(yao)性(xing)

案例分析：康得新(xin)、樂視、獐(zhang)子(zi)島、瑞幸咖啡、康美藥業（近年來財務報表舞弊著名案例）

二、財務報表舞弊(bi)的識別方法

方法(fa)1：利用常識和邏輯

方(fang)法2：利用報(bao)表(biao)內部和報(bao)表(biao)之間的勾稽(ji)關(guan)系(xi)

方法3：實施趨勢分析(xi)和要素分析(xi)、比(bi)例分析(xi)

方法4：通過增值稅表、所得(de)稅表以(yi)及海關(guan)數據等驗證(zheng)

方法5：與同(tong)行業比較(jiao)，檢(jian)查相(xiang)關財務指標(biao)是否異(yi)常

方法(fa)6：會計師(shi)事務所(suo)變(bian)更(geng)以及財務總(zong)監、董秘離職等情況

方(fang)法7：利用高科(ke)技手段進行舞弊識別

三、財務報表舞弊(bi)識別(bie)的調研步驟

案(an)例(li)分析：渾水公(gong)司(si)（國外著(zhu)名的做空公(gong)司(si)）對(dui)瑞幸咖啡造(zao)假(jia)的調研體(ti)系

第1步：查閱資料

第(di)2步：實(shi)地調研企業

第(di)3步：調查關聯(lian)方

第4步：調查供應(ying)商

第5步：調研(yan)客戶(hu)

第6步：傾聽競爭對手

第(di)7步：請(qing)教行業專家

第三講(jiang)：透析資產(chan)負債表——評估(gu)信(xin)(xin)貸企業(ye)的債務信(xin)(xin)息（資(zi)產評估(gu)）

一、資(zi)產(chan)負(fu)債表(biao)的(de)構(gou)成與邏(luo)輯

公式：資產(chan)=負債+所有者權益

機制：權責發生制(zhi)

二、資產負債表項目(mu)分析

分析1：流動資產項目

分(fen)析2：非流動(dong)資(zi)產項目

分析3：需要(yao)關注的潛在無效資產

分析4：負債項(xiang)目(mu)

分析5：有多(duo)少負債要還，有隱藏負債嗎

分析6：股(gu)東(dong)都有(you)些(xie)什么權益(yi)

思考：資產(chan)負債表透露(lu)了什么(me)信息

練習：蘋果(guo)與華(hua)為的資產負債表分析

第四講：透析利潤(run)表——評估(gu)(gu)信(xin)貸企業的(de)運營業績信(xin)息(xi)（收益評估(gu)(gu)）

一、利潤表的構成與基本(ben)邏輯(ji)

公式：收入－費用=利潤

機(ji)制(zhi)：權責發生制

二、利潤(run)表分(fen)析

分析1：毛利項(xiang)目

分析2：期間費用項目

分析3：資(zi)產減值(zhi)損失、公允價值(zhi)變動收(shou)益、投資(zi)收(shou)益項目(mu)

分析4：其他收益項目

分(fen)析5：利潤質量（可持(chi)續利潤最(zui)可貴(gui)）

運用：以“貴州(zhou)茅臺”為案例，進行利潤表分析

第五講：透析現金流量表——評(ping)估信貸企(qi)業發展信息(xi)（水平評(ping)估）

一、現金流量表的構(gou)成與基本邏(luo)輯

公式：現金凈流量=經營活動現金凈流量+投(tou)資(zi)活動(dong)現金凈流量(liang)(liang)+籌資(zi)活動(dong)現金凈流量(liang)(liang)

機制：收(shou)付(fu)實現制

二、現(xian)金流量表分析

分析(xi)1：現金(jin)流量表的(de)真相是什么(me)？

分析2：現金流量表的(de)(de)結構是怎樣的(de)(de)？

分(fen)析3：健康企(qi)業的現(xian)金流(liu)有哪些特征？

分析4：企業不同生命周期的現(xian)金流特征是(shi)什么？

研討：現金(jin)流量(liang)表(biao)分(fen)析注(zhu)意事項

運(yun)用：以“恒大集團和京東集團”為例，進行現金流分析

第六(liu)講：分析財務報表——綜(zong)合評價，進行信貸決策(ce)（綜(zong)合評估）

導入：常用(yong)財務分(fen)析方法

——趨勢分析(xi)法、結構(gou)分析法、比率分(fen)(fen)析(xi)法、比較(jiao)分(fen)(fen)析(xi)法

一(yi)、比(bi)率分析(xi)法

分析1：償債(zhai)能力（短期(qi)、長期(qi)）

分析2：盈利能力

分析(xi)3：營運能力

分析4：發展(zhan)能力

案(an)例分(fen)析(xi)：格力電器的負債率分析及指標(biao)改良

二、財務(wu)分析綜合評價四大(da)思維(wei)

1. 整體(ti)性思維：不僅(jin)僅(jin)關注(zhu)償債能(neng)(neng)力(li)，還要關注(zhu)企業(ye)的盈(ying)利能(neng)(neng)力(li)、營運能(neng)(neng)力(li)和發展能(neng)(neng)力(li)

2. 發展性思(si)維：財務數(shu)據不能只看當前(qian)，要根據近幾期財務狀況(kuang)動態分析

3. 創新性(xing)思(si)維：結合企業(ye)(ye)的商(shang)業(ye)(ye)模式及所屬行業(ye)(ye)特(te)性(xing)

4. 系統性(xing)思維：綜合分析企業(ye)的信息，進行信貸決(jue)策(ce)

運用：以“美的集(ji)團”為例，進行(xing)財務比率分析

課程要點總結，現場答(da)疑(yi)解惑